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剖析國內(nèi)汽車供應(yīng)鏈金融模式
發(fā)布時(shí)間：2017-01-09 分類：交通百科
前言：
近年來，所謂“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)讓國內(nèi)眾多企業(yè)趨之若鶩，其中“互聯(lián)網(wǎng)+汽車”更是首當(dāng)其沖，我國的汽車制造行業(yè)呈現(xiàn)較快的發(fā)展速度，汽車的企業(yè)數(shù)量和比例上升態(tài)勢明顯，汽車行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，也延伸了許多上下游的行業(yè)，整體的汽車金融供應(yīng)鏈不容忽視。那么就讓小編跟大家一起剖析國內(nèi)汽車供應(yīng)鏈金融模式以及汽車金融解決方案。
一、對汽車行業(yè)上游的供應(yīng)鏈金融分析：
汽車零部件及配件的制造企業(yè)，即汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游，需要購買原材料及設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，這部分成本在全部生產(chǎn)成本中占較大比重，同時(shí)，為提高產(chǎn)品的競爭力，這些企業(yè)也需要加大研發(fā)力度、提高技術(shù)。然而，由于其議價(jià)能力較弱，汽車生產(chǎn)商的回款賬期較長，多數(shù)在3個(gè)月以上。上游的應(yīng)付賬款及下游的應(yīng)收賬款以及存貨等，往往影響到企業(yè)的現(xiàn)金流，需要進(jìn)行融資來補(bǔ)充流動資金的正常周轉(zhuǎn)。
1、保理。保理指在賒銷付款條件下，銀行基于汽車生產(chǎn)商及零部件供應(yīng)商的貨物銷售合同，將汽車零部件供應(yīng)商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、壞賬擔(dān)保等服務(wù)。此類融資方式可為供應(yīng)商解決部分流動資金需求，改善財(cái)務(wù)報(bào)表，且收款有保障，同時(shí)幫助生產(chǎn)商爭取更為優(yōu)惠的付款條件，加速發(fā)展。
2、商票貼現(xiàn)。商票貼現(xiàn)指銀行在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，承諾為零部件供應(yīng)商持有的、汽車生產(chǎn)商承兌的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此類融資方式可加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的變現(xiàn)能力，幫助零部件供應(yīng)商快速獲取資金，提高了資金使用效率，減少應(yīng)收票據(jù)的資金占用。
3、存貨質(zhì)押融資。存貨質(zhì)押是基于核心廠商（原材料供應(yīng)商）與經(jīng)銷商（汽車零部件供應(yīng)商）的合作關(guān)系，經(jīng)銷商通過銀行融資將款項(xiàng)付給供應(yīng)商并以該批購買貨物向銀行出質(zhì)，質(zhì)物交由第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)保管，銀行按經(jīng)銷商的的銷售回款進(jìn)度逐步釋放質(zhì)押貨物。
4、訂單融資。訂單融資是購銷雙方簽署訂單合同后，銀行應(yīng)汽車零部件供應(yīng)商的申請，依據(jù)其真實(shí)有效的合同背景，以訂單項(xiàng)下的預(yù)期貨款作為主要還款來源，向其提供滿足該訂單的原材料采購、生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)荣Y金需求的短期融資。此類融資的授信品種較為多樣化，包括流動資金貸款、開立銀行承兌匯票等。
5、應(yīng)收賬款質(zhì)押。對零部件供應(yīng)商而言，由于其下游汽車生產(chǎn)商的強(qiáng)勢地位，所以產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，銀行可對已發(fā)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行審核和評價(jià)，確認(rèn)可融資后辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并開立應(yīng)收賬款質(zhì)押融資賬戶，確保汽車制造商的貨款作為還款來源。知名汽車制造商有較強(qiáng)的履約能力，銀行對該類融資風(fēng)險(xiǎn)可控，企業(yè)可盤活應(yīng)收賬款，加強(qiáng)資金的流動性。
二、對汽車行業(yè)下游的供應(yīng)鏈金融分析：
汽車產(chǎn)業(yè)鏈的下游，專賣店、經(jīng)銷商等，受到汽車生產(chǎn)企業(yè)的約束較大，議價(jià)能力也較弱，一般要支付大部分或全部采購貨款，加上部分存貨，需要較大量資金，使其融資需求較強(qiáng)烈。
1、存貨質(zhì)押融資。與上游的存貨質(zhì)押融資模式相同，將汽車經(jīng)銷商擁有的存貨作為質(zhì)押物，向銀行出質(zhì)，同時(shí)將質(zhì)物交給第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，銀行對其進(jìn)行授信，并按銷售回款逐步釋放質(zhì)物。
2、汽車合格證質(zhì)押。由于下游經(jīng)銷商、專賣店的存貨金額較大，而車輛質(zhì)押會占用較多的人力物力，所以，銀行可采用對其汽車合格證質(zhì)押，更加便捷和快速的為下游企業(yè)提供資金服務(wù)。
3、法人賬戶透支。根據(jù)下游經(jīng)銷商的申請，銀行核定賬戶透支額度的基礎(chǔ)上，在規(guī)定的期限內(nèi)，允許其在存款不足時(shí)在額度內(nèi)進(jìn)行透支。此類融資多為滿足結(jié)算需要的臨時(shí)性信貸便利。
4、廠商銀。銀行與汽車經(jīng)銷商、汽車生產(chǎn)商簽訂三方協(xié)議，由銀行給予汽車經(jīng)銷商資金支持，其簽發(fā)銀行承兌匯票給汽車生產(chǎn)商，生產(chǎn)商收到后將貨物發(fā)送至第三方監(jiān)管公司，并將提單或倉單交付銀行，經(jīng)銷商在支付金額后付款或支付保證金后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)貨。
5、回購擔(dān)保。銀行向買方（汽車經(jīng)銷商）提供信用支持，幫助買方購買產(chǎn)品，同時(shí)，汽車生產(chǎn)商承諾若經(jīng)銷商不能及時(shí)償還銀行債務(wù)時(shí)，需要回購產(chǎn)品并將貨款歸還銀行。此類融資以回購作為有條件的擔(dān)保，目前使用較多，擔(dān)由于生產(chǎn)商風(fēng)險(xiǎn)較大，故一般由生產(chǎn)商選擇合適的買方。
總結(jié)：
過去很多年，金融行業(yè)沒有汽車和后市場資源，數(shù)據(jù)監(jiān)管技術(shù)公司的也不懂后市場，更沒有資源，零部件制造商賺整車的錢都忙不過來，沒空管后市場經(jīng)銷商的死活，愛買不買。零部件經(jīng)銷商一直是苦活累活，根本沒有辦法與金融公司的高大上資源信息交流。所以，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈要轉(zhuǎn)起來需要一個(gè)聽得懂四方需求、能夠把四方聚起來的平臺，這是問題解決的關(guān)鍵。
